In einem Investmentfonds bündelt eine Kapitalgesellschaft die Gelder der Anleger, um sie in verschiedenen Vermögenswerten (z.B. Aktien, Anleihen, Immobilien etc.) anzulegen und zu verwalten. Ein Investmentfonds ist damit die Bezeichnung für die Gesamtheit der von den Anlegern eingezahlten Gelder und der hierfür erworbenen Vermögenswerte. Beim Kauf von Fondsanteilen erhalten Sie praktisch ein Stück vom Fondsvermögen.

Der Wert eines einzelnen Anteils (Anteilspreis) richtet sich nach dem Wert des gesamten Fondsvermögens, dem sogenannten Inventarwert, geteilt durch die Anzahl der ausgegebenen Anteile.

Anteilspreis = Inventarwert / Anzahl der Anteile

Dieser Anteilspreis kann sich jederzeit verändern, da die Vermögensgegenstände des Fonds (z.B. Aktien) ebenfalls ständigen Wertveränderungen unterliegen. Die Kapitalanlagegesellschaft muss deshalb börsentäglich den aktuellen Kurswert des Anteilscheins ermitteln.
Bei Immobilienfonds erfolgt die Bewertung über einen unabhängigen Sachverständigenausschuss, durch Feststellung des Verkehrswertes der Immobilie.

Teil 2: Unterscheidungsmerkmale bei Investmentfonds

Teil 3: Vorteile und Risiken

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